小摩:予洛阳钼业(03993)“增持”评级 目标价降至54港元
获悉,小摩发布研究报告称,予洛阳钼业(03993)“增持”评级,维持2022财年盈测大致不变,同时将2023财年的预测提高6%,以反映公司的产量增长,目标价由6港元降至54港元。
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摩通认为,今年来公司股价下跌56%,与其他电动车上游公司类似,虽然商品价格创新高,但该股目前估值仍处于历史低位。并且市场可能对钴的长期需求和定价前景过度看淡。随着镍价接近历史高位,电池技术过渡到高镍正极材料(NCM)的速度可能比最初预期慢。
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